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miércoles, 29 de mayo de 2013

Internacionalización

Internacionalización
El mundo actual no esta en crisis. El planeta esta creciendo a ritmos de 3% de PIB. La globalización ha cambiado las reglas del juego, y ahora todos competimos con todos. Por eso nuestro antiguo sistema de organización está desfasado, y el modelo de los países desarrollados tradicionales debe cambiar.

China crece al 7%, India, Sudeste Asiático y muchos países latinoamericanos presentan altas tasas de crecimiento actualmente. África comienza a despertar y cuando cambien sus sistemas de organización basados en líderes autoritarios mas preocupados por mantener su nivel de riqueza personal y poder, a estructuras que permitan aprovechar la gran riqueza de materias primas existente, podrán incorporarse lentamente al desarrollo.

Entonces, la crisis se queda solamente en los tradicionales ricos: Europa, USA y Japón. En nuestra Comunidad Europea tenemos una grave crisis institucional, en la que hay que resolver problemas políticos de integración y cooperación entre los países miembros. Mientras no solucionemos estas cuestiones, será difícil salir de la crisis económica, ya que hay que establecer mecanismos de transferencias de rentas, controles bancarios, órganos de supervisión europea y poderes asignados a cada organismo sea BCE, bancos centrales, gobiernos y demás estamentos políticos y privados.

La diferencia de velocidad de los países periféricos mediterráneos, los de Europa del este y Europa central hacen muy difícil el establecer políticas económicas adecuadas que resuelvan los problemas de todos a la vez, así que hay que ir por partes apagando fuegos según prioridades urgentes. Nos queda un largo camino por recorrer, y mientras tanto, cada país debe aprovechar sus ventajas competitivas para no perder posicionamiento tan rápidamente en el mundo global.

Las medidas de austeridad aplicadas en los países periféricos, con altos déficit público y nivel de deuda sobre el PIB, hacen difícil el crecimiento. Combinado con una fortísima caída de la demanda interna, las altas tasas de interés surgidas por la desconfianza hacia la devolución de la deuda y el paro descontrolado hacen una combinación difícil de soportar por mucho tiempo. Por tanto el BCE ha tenido que actuar inyectando liquidez infinita sobre la euro zona que haga mantener el sistema y los mercados financieros.

Por otro lado están Estados Unidos y Japón. Los americanos han resuelto bastante bien los problemas que tenían en su sistema bancario con la crisis subprime, la caída del sector de automoción, quiebras de california y florida… A través de QE (quantitative easing), y demás medidas impuestas por la Reserva Federal han logrado reflotar su economía a base de crecimiento. Al contrario que en Europa que hemos apostado por la austeridad. Es el principal debate económico sobre la mejor forma de actuar contra la crisis. Ellos primero aplicaron crecimiento y ahora tras las elecciones presidenciales tendrán que trabajar sobre las medidas de control de sus niveles brutales de deuda (fiscal cliff), la mayor parte en manos Chinas. Japón es un caso aparte,  ya que lleva décadas en deflación, con nulos niveles de crecimiento y tipos de interés en cero. Es un ejemplo de hacia donde nos podemos estar dirigiendo el resto de países tradicionales. Hay que mejorar en competitividad a nivel mundial, o nos quedaremos muy rápidamente fuera de los primeros puestos.

Por tanto, como personas individuales a la hora de desarrollar nuestra carrera profesional, o como empresas, el futuro está ahí fuera. No podemos permanecer compadeciéndonos de nosotros mismos por el paro, el precio de la gasolina, las injusticias sociales, los eres, las estafas de los políticos, el precio de la vivienda, los aires independentistas y demás problemas de nuestra sociedad. Tenemos que salir a la calle, coger un avión y dirigirnos hacia las partes del mundo donde esta el crecimiento, la felicidad y las oportunidades de negocio. Ahí es donde esta el dinero. En sectores y localizaciones donde todo el mundo gana un 20% de media, aunque lo hagas muy mal ganaras algo. Sin embargo, si compites en un nicho donde todos pierden un 20% de media… aunque lo hagas muy bien y seas el mejor te quedaras en un -5%… Vamos a seguir a los buenos hayá donde sea mejor en cada momento.


Y en esta época con la facilidad de acceso a la información, la globalización, integración cultural y transportes lo tenemos más fácil que nunca para seleccionar aquellos mercados donde tenemos identificado que hay negocio, y somos buenos para competir. No desaprovechemos las oportunidades que hay en el mundo para desarrollarnos en lo que nos gusta y ganar dinero. Eso si, a base de constancia, esfuerzo, formación, dinamismo y mentalidad positiva para solucionar las barreras de entrada que toda apuesta conlleva.

Estrategias de inversión en busca de la Independencia Financiera

Estrategias de inversión en busca de la Independencia Financiera

Hay mucha literatura sobre cómo conseguir hacerse rico en bolsa, muchísimos análisis de valores, estrategias de inversión, consejos de “analistos” y demás recomendaciones de “vendedores de crecepelo”. Sin embargo, la estadística demuestra que el 95% de los traders acaba arruinándose.

¿Qué camino debemos tomar a la hora de formarnos y crear una estrategia que nos permita ganar dinero de manera constante y continua en el tiempo en los mercados financieros?

Hay que tener muy claros los 3 principios de un buen trader:
  1. Sistema de inversión: estrategia de selección de valores, entrada, salida y fijación de stops
  2. Gestión del riesgo: “Money Management”, análisis de la posición en cada operación y riesgos.
  3. Psicología: autoconocimiento personal y del funcionamiento del mercado.

Una manera de mejorar la cultura financiera es fomentar el debate sobre la búsqueda de posibles estrategias de inversión, propongo un plan básico de inversión para lograr vivir de rentas en los mercados financieros:

Sistema, estrategia:
·         Tendencias: identificar y seleccionar mercados, sectores y valores en claras tendencias
·         Sistema de entrada: compra cuando rompe máximos históricos y supera resistencias.
·         Sistema de salida: stop loss dinámico fijado previamente según la volatizad de cada valor.

Gestión del riesgo:
  • Analizar nuestro capital inicial
  • Testar nuestro sistema para establecer el tamaño de la posición con la que entrar a cada valor.
  • Establecer un nivel de riesgo de cartera y por operación
  • Medir la máxima perdida posible, el numero de operaciones negativas consecutivas y porcentaje de acierto

Psicología:
  • Auto evaluación: niveles de stress, asumir pérdidas por operación y dejar correr beneficios.
  • Conocimiento de los mercados financieros: ampliar formación y experiencia.
  • Constancia, rigor y cumplimiento: no dejarse llevar por la intuición y respetar el sistema fijado.


Sin tener un claro dominio de estas tres facetas, nuestro camino a la ruina será más o menos lento, pero desde luego no tenemos ningún futuro en los mercados financieros. Lo mejor seria que nos arruináramos al principio que tenemos poco capital para arriesgar y nos dedicáramos a otra cosa.

Por la dificultad de manejar y combinar esto, la mayoría de la gente prefiere dejarse asesorar por un especialista. Y es lo que todo el mundo debería hacer, ya que requiere de mucho tiempo de estudio y formación, y un seguimiento específico el llegar a ser un buen gestor y operador bursátil.

El problema a la hora del asesoramiento, es que hemos sido engañados por nuestras entidades. Nos vendían asesoramiento financiero, cuando realmente nuestro gestor bancario, por muy buen profesional que sea y buena voluntad, su principal objetivo es vender los productos que le exigen en su entidad. Si su sueldo depende de forma variable de los resultados de lo que venda, tenga por seguro que le colocará lo que le interese para cumplir con su objetivo, no lo verdaderamente adecuado a su perfil.

Y la crisis económica ha destapado estas prácticas, con miles de ahorradores con pérdidas millonarias, por estar en productos y valores no acordes a su nivel de riesgo y conocimiento. Las estafas y engaños han salido a la luz, y aunque iniciativas europeas como la Mifid han intentado solucionar esto, las malas prácticas seguirán siempre porque están viciadas sistemáticamente.

Para solucionar esto, se han creado las EAFI: Empresas de Asesoramiento Financiero Independiente. Nacidas en 2008 a raíz de la crisis, actualmente hay 100 en toda España. Se dedican a asesorar al cliente en materia de planificación financiera, sin estar vinculados a ninguna entidad, por lo que sus recomendaciones y análisis no dependen de ninguna comisión y son los adecuados para cada cliente. Otra cosa es que acierten o no en sus valoraciones, pero parten de buena fe.

En UK el 90% del sistema financiero se organiza de esta manera. Las entidades bancarias ofrecen productos y servicios, mientras que el servicio de asesoramiento lo realizan los IFAs (Independent Financial Advisors).

En España falta cultura de pagar por el servicio de asesoramiento, y la sociedad es reticente a este aspecto, pero debería ser la evolución natural hacia la que el sector tendría que dirigirse si queremos mayor transparencia y un sistema financiero mas eficiente y exitoso.